Labirin | News & Update

;

Saham

( 1722 )

Asing Lepas Saham, Lanskap Blue Chip Berubah

HR1 30 Oct 2024 Kontan (H)

Euforia pasar terhadap pemerintahan baru Prabowo Subianto mulai memudar, yang terlihat dari penurunan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Selama lima hari berturut-turut, IHSG melemah, dengan penurunan terakhir 0,37% pada level 7.606,60. Penurunan ini dipicu oleh kekhawatiran pasar terkait intervensi Prabowo dalam kasus pailit Sritex, yang menimbulkan kekhawatiran moral hazard.

Beberapa saham besar (big cap) seperti DSSA, BBRI, BBCA, ASII, TPIA, dan TLKM mengalami penurunan, menyebabkan rotasi dalam jajaran top 10 kapitalisasi pasar. Saham BBRI, misalnya, tersingkir dari posisi tiga besar, digantikan oleh saham TPIA. Perubahan ini mencerminkan pergerakan dan konsolidasi saham big cap, yang menurut Agung Ramadoni dari Berdikari Manajemen Investasi, tidak selalu berkaitan dengan performa fundamental emiten.

Dimas Krisna Ramadhani dari Indo Premier Sekuritas menambahkan bahwa rotasi dalam kapitalisasi pasar disebabkan oleh aksi korporasi dan sentimen yang memengaruhi emiten. Oktavianus Audi dari Kiwoom Sekuritas menyatakan bahwa saham big cap sangat sensitif terhadap aliran dana asing, yang saat ini masih menunggu arah kebijakan pemerintahan baru serta kebijakan suku bunga The Fed. Jika pemangkasan suku bunga Fed terjadi, potensi masuknya dana asing ke saham big cap dapat meningkat.

Ekonomi

Peluang Saham Utama di Indeks Kompas100

HR1 30 Oct 2024 Kontan

Di tengah evaluasi minor terhadap bobot saham Indeks Kompas100, Bursa Efek Indonesia (BEI) belum mengubah konstituen indeks ini hingga akhir Januari 2025. Indeks Kompas100 tetap relevan sebagai acuan investasi karena didominasi oleh emiten dengan fundamental kuat, seperti yang diungkapkan oleh Miftahul Khaer, Equity Research Analyst Kiwoom Sekuritas. Miftahul menambahkan bahwa dengan volatilitas pasar yang tinggi, investor disarankan untuk menerapkan strategi dollar-cost averaging (DCA) pada saham dengan kinerja solid dan valuasi yang masih menarik.

Namun, Edwin Sebayang, Direktur Purwanto Asset Management, mencatat ada beberapa saham di Kompas100 yang kurang berkembang, seperti di sektor otomotif, media, rokok, semen, dan telekomunikasi. Penurunan saham sektor-sektor ini disebabkan oleh tantangan pertumbuhan dalam industri yang dianggap "masa senja," sehingga beberapa fund manager cenderung menghindarinya. Edwin menyarankan untuk fokus pada sektor perbankan, ritel, konsumer, properti, poultry, dan energi dalam Kompas100, yang dinilai masih berpotensi bertumbuh.

Sebagai rekomendasi spesifik, Miftahul menyarankan saham SMRA dengan target harga Rp 800 dan BSDE Rp 1.450 per saham, sementara Kiwoom Sekuritas merekomendasikan BBRI dengan target harga Rp 6.000 dalam tiga hingga enam bulan mendatang.

Ekonomi

Potensi Emiten Properti Makin Menguat

HR1 29 Oct 2024 Bisnis Indonesia (H)

Emiten di sektor properti di Indonesia, seperti PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk. (PANI), PT Ciputra Development Tbk. (CTRA), dan PT Bumi Serpong Damai Tbk. (BSDE), sedang mengalami kinerja yang sangat positif. Indeks Properti & Real Estate (IDXPROP) naik signifikan, mencatatkan pertumbuhan 16,16% year-to-date hingga akhir Oktober 2024. PANI, misalnya, telah berhasil masuk dalam daftar 10 besar kapitalisasi pasar di Bursa Efek Indonesia, sementara CTRA dan BSDE mencatatkan kenaikan prapenjualan yang mengesankan, masing-masing mencapai Rp8,7 triliun dan Rp6,84 triliun.

Direktur BSDE, Hermawan Wijaya, menyatakan optimisme terhadap pencapaian target prapenjualan berkat peluncuran produk baru dan insentif pemerintah. Sugianto Kusuma, Presiden Direktur PANI, juga menaikkan target prapenjualan sejalan dengan pertumbuhan permintaan properti. Para analis seperti Vicky Rosalinda dari Kiwoom Sekuritas dan Nafan Aji Gusta dari Mirae Asset menyoroti prospek positif sektor ini, didorong oleh insentif pemerintah dan potensi penurunan suku bunga acuan oleh Bank Indonesia. Meskipun tantangan seperti ketidakpastian ekonomi global tetap ada, sentimen positif ini memberikan harapan bagi pertumbuhan sektor properti di Indonesia hingga akhir tahun.

Ekonomi

Emiten Barang Konsumsi Tunjukkan Kinerja Stabil

HR1 29 Oct 2024 Kontan

Kinerja saham emiten di sektor consumer non cyclicals terus menunjukkan penguatan sepanjang tahun ini, meskipun sempat mengalami penurunan harian sebesar 0,07% pada 28 Oktober 2024. Sejak awal tahun, indeks ini telah menguat sebesar 6,37%.

Vinko Satrio Pekerti dari Kiwoom Sekuritas Indonesia menilai bahwa stabilnya permintaan barang konsumsi di tengah berbagai kondisi ekonomi menjadi katalis positif bagi sektor ini. Sub-sektor makanan dan minuman, seperti ICBP, INDF, dan CPIN, serta emiten ritel seperti PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT), menjadi pendorong utama. Ia menegaskan bahwa konsumsi rumah tangga yang kuat, didukung oleh stabilitas harga bahan pokok, dapat memastikan kinerja solid sektor ini hingga akhir tahun.

Andhika Cipta Labora dari Kanaka Hita Solvera menambahkan bahwa saham-saham di indeks barang konsumsi sedang dalam tren naik, dengan peluang pertumbuhan dobel digit hingga akhir 2024. Ia merekomendasikan beli saham PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP) dan CPIN, didukung oleh kenaikan harga komoditas minyak sawit mentah (CPO) dan turunnya harga jagung.

Secara fundamental, Vinko mencermati saham ICBP dan AMRT. Meskipun ICBP dianggap memiliki ekosistem bisnis yang terintegrasi dan brand equity kuat, ia merekomendasikan jual ICBP dengan peluang akumulasi kembali di harga Rp 12.200–Rp 12.300 per saham. AMRT juga direkomendasikan untuk sell dengan akumulasi kembali di target harga Rp 3.330–Rp 3.370 per saham.

Ekonomi

Bursa Saham Lakukan Revisi Indeks Unggulan

HR1 29 Oct 2024 Kontan

Bursa Efek Indonesia (BEI) telah melakukan evaluasi terhadap beberapa indeks utama, seperti LQ45, IDX30, dan IDX80, dengan mengganti beberapa konstituen saham. Dalam indeks LQ45, PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (AMDR) dan PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) menggantikan PT Gudang Garam Tbk (GGRM) dan PT Harum Energy Tbk (HRUM). Sementara itu, IDX30 kini memasukkan PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) dan PT Merdeka Battery Materials Tbk (MBMA), menggantikan PT Bukalapak.com Tbk (BUKA) dan PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG). Untuk IDX80, PT Midi Utama Indonesia Tbk (MIDI) dan PT Samudera Indonesia Tbk (SMDR) masuk, menggantikan PT Siloam Hospitals Tbk (SILO) dan PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG).

Adityo Nugroho dari Mirae Asset Sekuritas menyatakan bahwa ketiga indeks ini memiliki kontribusi besar terhadap kapitalisasi pasar IHSG. LQ45 menyumbang 47,6% dari IHSG, IDX80 sebesar 55%, dan IDX30 38,1%, dengan sektor keuangan menjadi dominan di ketiga indeks tersebut.

Oktavianus Audi dari Kiwoom Sekuritas menyebut bahwa saham yang baru masuk indeks biasanya akan menunjukkan kinerja positif, terutama karena rebalancing oleh manajer investasi. Ia merekomendasikan saham seperti MAPI dan MIDI dengan target trading buy. Nafan Aji Gusta dari Mirae Asset Sekuritas juga merekomendasikan akumulasi beli saham AMDR dan BUKA.

Ekonomi

Sektor Kesehatan Tetap Tangguh

HR1 28 Oct 2024 Kontan

Prospek positif emiten di sektor kesehatan pada 2024, dengan pertumbuhan laba bersih yang solid. Ismail Fakhri dan Wilastita Muthia, analis BRI Danareksa, mencatat bahwa stabilitas intensitas pasien rumah sakit dan strategi optimalisasi biaya akan menjaga margin EBITDA rata-rata sekitar 26% dan mendukung pertumbuhan laba. Mereka memproyeksikan pendapatan PT Medikaloka Hermina Tbk (HEAL) mencapai Rp 6,6-6,7 triliun dengan margin EBITDA sekitar 28,7%, sedangkan PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO) diproyeksi bertumbuh 10%-15% dengan margin EBITDA 29%-30%. Pendapatan PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) diperkirakan tumbuh 15% menjadi Rp 4,98 triliun.

Abdul Azis Setyo Wibowo dari Kiwoom Sekuritas Indonesia memproyeksikan pertumbuhan emiten rumah sakit melalui optimalisasi biaya dan ekspansi jaringan, meskipun ada tantangan seperti kebijakan yang meningkatkan biaya dan fluktuasi nilai tukar.

Nafan Aji Gusta dari Mirae Asset Sekuritas menyoroti penguatan saham berbasis kesehatan yang didukung program kesehatan gratis Presiden Prabowo Subianto. Program ini diperkirakan meningkatkan jumlah pasien dan pendapatan emiten kesehatan, menciptakan optimisme pasar.

BRI Danareksa merekomendasikan overweight sektor ini, dengan Ismail merekomendasikan buy untuk HEAL dengan target harga Rp 2.000 per saham. Nafan merekomendasikan buy untuk SILO dengan target harga Rp 3.220, seiring fokus berkelanjutan pada manajemen biaya dan perawatan kompleks yang mendorong margin lebih baik dalam jangka panjang.

Ekonomi

Peluang di Tengah Musim Laporan Kinerja

HR1 28 Oct 2024 Kontan

Pelemahan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) meski musim rilis laporan keuangan kuartal III-2024 telah dimulai. Dimas Krisna Ramadhani, Equity Analyst Indo Premier Sekuritas, menyebut bahwa koreksi IHSG dipicu oleh aksi distribusi investor asing dan pola konsolidasi IHSG yang fluktuatif.

Ratih Mustikoningsih, Financial Expert Ajaib Sekuritas, menilai bahwa aksi profit taking pada saham big caps, serta dinamika politik di AS dan konflik Timur Tengah, turut memengaruhi pelemahan IHSG. Investor cenderung beralih ke aset rendah risiko seperti dolar AS.

Oktavianus Audi, Head Customer Literation and Education Kiwoom Sekuritas, mencatat bahwa rilis kinerja keuangan emiten big caps seperti BBCA dan BBNI sesuai ekspektasi, sedangkan UNVR di bawah ekspektasi. Pelaku pasar masih menunggu rilis laporan emiten lainnya sebagai sentimen penggerak IHSG.

Eddy Wijaya, Analis Sinarmas Sekuritas, memproyeksikan IHSG akan bergerak dalam rentang support 7.633–7.595 dan resistance 7.794–7.910. Ia merekomendasikan strategi cicil bertahap dan buy on support untuk saham seperti BBCA, AMRT, ESSA, KKGI, dan TSPC. Dimas merekomendasikan saham PNLF, DSSA, dan AMRT, sedangkan Ratih merekomendasikan buy BMRI dan CPIN, serta buy on weakness ANTM dan TINS.

Secara keseluruhan, pelemahan IHSG dipengaruhi oleh aksi profit taking, sentimen global, dan rilis kinerja emiten yang bervariasi. Pelaku pasar masih cenderung bersikap wait and see menantikan laporan keuangan lainnya.

Ekonomi

Kesempatan untuk Masuk dalam Indeks Saham Elite

HR1 25 Oct 2024 Kontan

Potensi rebalancing indeks LQ45 oleh PT Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk periode November 2023 - Januari 2024. Nafan Aji Gusta, Senior Market Analyst dari Mirae Asset Sekuritas, menyebut saham PT Bumi Resources Tbk (BUMI) dan PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) berpeluang masuk LQ45 karena kenaikan harga saham yang didorong oleh kenaikan harga komoditas global seperti batubara dan emas.

Fath Aliansyah, Senior Research Analyst dari Lotus Andalan Sekuritas, memprediksi PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI) bisa masuk LQ45, berpotensi menggantikan PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (INKP), karena fundamental yang kuat dan likuiditas tinggi. Miftahul Khaer dari Kiwoom Sekuritas Indonesia juga menyoroti PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) dan PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (ADMR) sebagai kandidat lain dengan kinerja keuangan dan kapitalisasi pasar yang baik, serta memenuhi syarat free float.

Ekonomi

Bursa Targetkan Kenaikan Moderat di Tahun Depan

HR1 24 Oct 2024 Kontan

Proyeksi moderat Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk tahun 2025 dalam menghadapi tantangan global dan domestik. Iman Rachman, Direktur Utama BEI, menyatakan bahwa BEI menargetkan rata-rata nilai transaksi harian (RNTH) saham mencapai Rp 13,5 triliun per hari, meningkat dari target 2024 sebesar Rp 12,25 triliun. Target ini didasarkan pada asumsi penurunan inflasi dan suku bunga global serta pertumbuhan ekonomi Indonesia yang diproyeksikan mencapai 8%.

BEI juga menargetkan pencatatan 66 perusahaan baru melalui IPO, dengan total 407 efek baru pada 2025. Iman optimis, meski mengakui adanya tantangan global dan domestik yang mungkin mempengaruhi pasar saham. Selain itu, BEI berharap jumlah investor baru bertambah 2 juta, sehingga total investor pasar modal Indonesia mencapai 16 juta pada akhir 2025.

Nafan Aji Gusta, Senior Market Analyst di Mirae Asset Sekuritas, menilai target BEI relatif moderat dan mudah dicapai, terutama mengingat tren positif RNTH dari tahun ke tahun. RNTH tertinggi tercapai pada 2022 dengan Rp 14,71 triliun per hari, meskipun turun menjadi Rp 10,75 triliun pada 2023.

Untuk 2025, BEI mengincar pendapatan Rp 1,78 triliun dan laba bersih Rp 275,02 miliar, didorong oleh peningkatan pencatatan efek dan jasa informasi yang diproyeksi naik 11% tahunan. Target ini merupakan bagian dari Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan (RKAT) 2025 yang disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUSPLB).

Ekonomi

Penjualan yang Membaik Dorong Kinerja

HR1 23 Oct 2024 Kontan

PT United Tractors Tbk (UNTR) untuk tahun 2024, meski menghadapi beberapa tantangan di awal tahun. Tim analis Panin Sekuritas mencatat peningkatan kinerja pada Agustus 2024, didorong oleh permintaan alat berat yang membaik, terutama dari sektor pertambangan. UNTR berhasil menjual 390 unit alat berat di bulan Agustus, meningkat 18,2% secara bulanan.

Segmen bisnis UNTR lainnya juga menunjukkan potensi pertumbuhan. PT Pamapersada Nusantara (PAMA), unit kontraktor tambang UNTR, berkontribusi signifikan meski mencatat kinerja mendatar. Produksi emas melalui Agincourt Resources naik 5,8% secara tahunan, didorong oleh ekspektasi kenaikan harga emas global.

Research Analyst Phintraco Sekuritas, Nurwachidah, memproyeksikan peningkatan kinerja UNTR dari bisnis yang terkait komoditas, termasuk batubara dan emas, dengan sentimen positif dari konflik geopolitik di Timur Tengah dan ekspektasi kenaikan permintaan batubara dari China. Henry Wibowo dari JP Morgan Sekuritas Indonesia menyoroti potensi laba kuat UNTR, terutama dari bisnis kontraktor tambang.

UNTR memproyeksikan penjualan alat berat sekitar 4.500 unit, meningkat dari panduan sebelumnya. Analis merekomendasikan *buy* saham UNTR, dengan target harga bervariasi, mulai dari Rp 30.675 (Nurwachidah) hingga Rp 33.000 per saham (Reggie Parengkuan dari Indopremier Sekuritas). UNTR juga diuntungkan oleh integrasi anak usaha yang kuat, meski menghadapi tantangan dari kompetitor baru yang mengurangi pangsa pasar alat berat Komatsu.